IWF&EZB wollen, dass unsere Kreditwürdigkeit per Sucheingaben und Browserverlauf gemessen wird

IWF&EZB wollen, dass unsere Kreditwürdigkeit per Sucheingaben und Browserverlauf gemessen wird

Der IWF ließ gerade eine weitere tote Katze aus dem Sack fallen. Unsere Kreditwürdigkeit soll künftig daran gemessen werden, nach was wir im Internet suchen und welche Seiten wir aufrufen. Auch wenn es auf den ersten Blick klingt wie eine Verbesserung mit einer differenzierteren Betrachtung der Kreditnehmer, es läuft effektiv hinaus auf eine Variante des chinesischen Sozialpunktesystems.

Die Manipulationsmöglichkeiten eines solchen Systems wären vielfältig. Konkret könnten vor allem all jene Probleme bekommen, die sich über die möglicherweise gestohlene Wahl von Donald Trump informieren wollen. Derzeit zensieren die großen Sozialen Medienplattformen sämtliche Inhalte dieser Art. In Ableitung daraus könnte jedem eine schlechte Zahlungsbereitschaft zugewiesen werden, der es für möglich hält, dass nicht alles korrekt zugegangen ist bei der Wahl

Nicht weniger kritisch könnten sich auch mit Dritten geteilte Computer oder Einbrüche auf Computer erweisen, bei denen mit der Absicht, jemandem zu schaden, ein Programm aufgespielt wird, das eine falsche Browsergeschichte erstellt. Alles in allem setzt ein solches System ähnlich wie bei der Schufa voraus, dass keine Information mehr privat ist. Jedes noch so heimliche und peinliche Detail müsste offen daliegen. Dystopische Szenarien liegen auf der Hand, doch das scheint beim IWF niemanden zu stören – von der EZB ganz zu schweigen.

 

IWF-Blog: Was das neue Fintech wirklich ausmacht

 

Aktuelle Forschungsarbeiten durch Mitarbeiter des IWF und der EZB unterscheiden zwei Bereiche der Finanzinnovation. Der besteht in der Information: Neue Werkzeuge zur Sammlung und Analyse von Kundendaten, zum Beispiel zur Bestimmung der Kreditwürdigkeit. Der andere ist die Kommunikation: Neue Ansätze für Kundenbeziehungen und den Vertrieb von Finanzprodukten. Wir meinen, dass beide Dimensionen einige transformative Komponenten bereithalten.

 

Neue Arten von Informationen

 

Die transformativste Informationsinnovation ist die zunehmende Nutzung neuer Arten von Daten, die aus dem digitalen Fußabdruck der verschiedenen Internetaktivitäten von Kunden stammen – vor allem für die Kreditwürdigkeitsanalyse.

Die Kreditwürdigkeitsprüfung anhand sogenannter harter Informationen (Einkommen, Beschäftigungszeit, Vermögen und Schulden) ist nichts Neues. In der Regel gilt: Je mehr Daten vorhanden sind, desto genauer ist die Bewertung. Doch diese Methode hat zwei Probleme. Erstens neigen harte Informationen dazu, „prozyklisch“ zu sein: Sie fördern die Kreditexpansion in guten Zeiten, verschärfen aber die Kontraktion in Abschwungphasen.

Das zweite und komplexeste Problem ist, dass für bestimmte Personengruppen, wie z.B. neue Unternehmer, Innovatoren und viele informell Beschäftigte, möglicherweise nicht genügend harte Daten zur Verfügung stehen. Selbst ein gut bezahlter Ausländer, der in die USA zieht, kann von dem Dilemma betroffen sein, keine Kreditkarte zu bekommen, weil es über ihn keine Kreditdaten gibt. Gleichzeitig kann er keine Kreditdaten aufbauen, weil er keine Kreditkarte haben kann.

Fintech löst das Dilemma, indem es verschiedene nicht-finanzielle Daten anzapft: Die Art des Browsers und der Hardware, die für den Internetzugang verwendet werden, sowie die Geschichte der Suchen und Einkäufe im Internet. Aktuelle Forschungsergebnisse belegen dabei, dass diese alternativen Datenquellen, sobald sie von künstlicher Intelligenz und maschinellem Lernen unterstützt werden, herkömmlichen Methoden zur Kreditwürdigkeitsprüfung oft überlegen sind und die finanzielle Eingliederung vorantreiben können, indem sie zum Beispiel mehr Kredite an informelle Arbeiter und Haushalte und Firmen in ländlichen Gebieten ermöglichen.

 

Neue Kommunikationskanäle

 

Kommunikationsinnovationen werden durch die Vielzahl digitaler Plattformen in den Bereichen Soziale Medien, mobile Kommunikation und Online-Shopping vorangetrieben, die in viele Bereiche des täglichen Lebens der Verbraucher eingedrungen sind, wodurch sich deren digitaler Fußabdruck und die verfügbaren Daten vergrößern. Plattformen wie Amazon, Facebook oder Alibaba binden immer mehr Finanzdienstleistungen in ihr Ökosystem ein und ermöglichen so das Aufkommen neuer spezialisierter Anbieter, die den Banken im Zahlungsverkehr, in der Vermögensverwaltung und bei der Bereitstellung von Finanzinformationen Konkurrenz machen.

Die rasche Entwicklung der Technologie verstärkt wiederum einen bestehenden Trend. Die Verlagerung vom persönlichen Besuch in der Bankfiliale hin zur Kommunikation über das Internet verbessert den Kundenkomfort und macht die Finanzvermittlung kosteneffizienter. Außerdem wird der geografische Wettbewerb zwischen den Banken angekurbelt, die nun auch weiter entfernte Kunden bedienen können.

Die Auswirkungen der digitalen Transformation sind für den Finanzsektor enorm, zumal dieser ohnehin schon am stärksten von Computern abhängig ist. Hinzu kommt, dass sich die Nutzung von Online-Banking in den letzten zwei Jahrzehnten in den 15 größten Volkswirtschaften der Europäischen Union verdoppelt hat. Und mit einer durchschnittlichen Nutzung von 50 Prozent gibt es noch viel Raum für Wachstum.

 

Politische Herausforderungen

 

Dieses Wachstumspotenzial sorgt dafür, dass sich die digitale Innovation in der Informations- und Kommunikationsbranche noch weiter vertiefen und neue Prioritäten in verschiedenen Politikbereichen hervorbringen wird. Die aufsichtsrechtliche Regulierung steht vielleicht vor den größten Herausforderungen. Die Regulierungsbehörden müssen die operationellen Risiken neuer Kredittechnologien und Geschäftsmodelle bewerten, die während des COVID-19-Abschwungs ihrem ersten realen Stresstest unterzogen wurden.

Auch andere Risiken drohen: Mehr Risiken im Bereich Cybersecurity (Finanzinstitute und Kunden, die mehr digitale Dienste nutzen, schaffen potenzielle neue Möglichkeiten für Kriminelle) und regulatorische Arbitrage (Anpassung von Geschäftsmodellen, um die regulatorische Aufsicht zu reduzieren). Um all diese Herausforderungen zu meistern, müssen die Aufsichtsbehörden sicherstellen, dass ihr Fachwissen mit dem der Branche übereinstimmt – eine historisch schwierige Aufgabe, die noch schwieriger werden könnte, wenn mehr Talente in den Bereich der Finanztechnologie einsteigen und sich das Innovationstempo beschleunigt.

Auch das Umfeld für die Geldpolitik wird sich verändern. Die prozyklische Ausrichtung harter Informationen (die Auf- und Abschwünge verschärfen) könnte es erforderlich machen, dass die Zentralbanken „antizyklischer“ agieren (d.h. potenziell mit stimulierenden oder abkühlenden Maßnahmen überkompensieren, die stärker sind, als es die tatsächliche wirtschaftliche Entwicklung rechtfertigen würde). Neue geldpolitische Übertragungskanäle müssen vollständig verstanden werden. Und da die Banken durch neue Akteure an Bedeutung für das Finanzsystem verlieren, müssen die Zentralbanken möglicherweise ihr geldpolitisches Instrumentarium anpassen, indem sie Nicht-Banken Zugang zu Liquiditätslinien gewähren und sie in ihre Operationen einbeziehen.

Weitere kritische Bereiche sind die Wettbewerbspolitik, um den monopolistischen Tendenzen großer digitaler Plattformen entgegenzuwirken, die mit Netzwerkeffekten und der natürlichen Tendenz zur Konvergenz zu einigen wenigen großen Plattformen zusammenhängen, sowie die Datenpolitik, um den Schutz der Privatsphäre der Verbraucher und eine effiziente und sichere Sammlung, Verarbeitung und den Austausch von Daten zu gewährleisten.

Insgesamt ist ein Großteil des technologischen Fortschritts im Finanzwesen zwar evolutionär, aber sein Tempo beschleunigt sich schnell. Das Potenzial von Fintechs, mehr als eine Milliarde Menschen ohne Bankverbindung auf der ganzen Welt zu erreichen, und die damit einhergehenden Veränderungen in der Struktur des Finanzsystems können revolutionär sein.

Die Regierungen sollten den technologischen Wandel im Finanzwesen verfolgen und sorgfältig unterstützen. Es ist wichtig, die Politik entsprechend anzupassen und der Kurve voraus zu sein.

Quelle Titelbild

Bloggerei.de